地主 自贸 股指期货，兼论房价

Paul

作者：shiyidao050

09年是地主们先抑后扬的一年，新时代的地主们在经历了年初的惴惴不安之寝食难安到年末的赚钱赚到睡不着，可谓峰回路转，精彩在沃~。
斑斓剑曾说，09年的房地产政策是错误的，这是我在各大论坛里唯一看到过的一篇说房市政策有问题的稿子。
一年过去，zf的确错了，他们被地主打得很被动，而一个最为严重的问题已经产生：房地产的危局随时可能蔓延到金融领域，演变为金融危机，这是去年最大的失败。二套房的低首付，使得投机客从银行借出钱来，对房地产进行纯粹的投机，而一旦房地产行业出现问题，这些投机客的违约将使得房地产的危机演变成金融危机，银行将面对现金流断裂等一系列杯具。
这能怪谁呢？
从收紧土地供应使得地价飞升，二套房的狂欢再次推高房价并终于俘获了金融体系。zf还敢动刀房地产乎？那就鱼死网破吧。
房地产把地方政府的政绩收入纳入体系，
房地产把银行金融纳入体系，
房地产把社会就业难入体系，
房地产把上下游其他企业纳入体系，
……
甚至买房的消费者，房价跌了，对他们又不是伤害和打击乎？
在10年的1月，真正还有谁希望房价下跌？——只有那些没买房的无房一族们。但很快他们就会在疯涨的房价中放下矜持，加入这个游戏，成为其中一员。
中国的房价也曾经历暴跌，海南玉石俱毁，留下的是烂尾楼和一蹶不振的经济，还有几人有魄力用铁与血来收拾这些个地主？
09年zf犯下的另一个错误是以为汽车可以取代房地产，从就业到地方收入到联络钢铁等上下游产业，但实际一实施，才发现，出了大问题，汽车产业根本无法取代房地产的地位。
什么才是正确的政策？房价上涨就不对吗？我们的政策依然停留在大而全的面上，而非“精确制导”的巡航导弹，房地产是从头到脚都一无是处吗？我们要打击什么样的房地产，我们需要什么样的房地产行业，zf该想一想了。
（2）自贸
东盟自贸是件大好事，随之而来的是中国的贸易顺逆差收窄，呈现回落，在过去的一年里，你一定要留意到，中国外贸进口的增加，我们在想方设法，进行采购和投资。
自贸的好处不言而喻：
原材料、农产品、资源等进口；
产品销售，中国的产能过剩问题已不是一个小问题，大量的产品生产出来，超过了国内及原有市场的购买能力，供求已经失衡，必须有新的市场消化；
日本、韩国必须举牌加入东盟自贸，东盟10+1已经在10年运转，亚洲的经济在中国这个漩涡中心进行整合，做我们的生意，让日本、韩国喝西北风去吧，这个格局形成一个趋势通道，将极大弱化韩日在亚洲的影响，并加速中国的扩展和市场占有率。韩日加入“东盟wto”，让我们在决定是否接纳，小朋友要乖，否则扯你睾丸，让你玩勺子把去。
越南还是逃不脱被五行山压住的千年小二的命，学中国游击战，学中国改革开放，从头到脚，都可谓小号中国的越南，在东盟的地位是尴尬的，和中国的过度同质，却无法在发展进程上达到中国的高度，不可避免的要迎来出口的萎缩和进口的激增，最终回到让中国并购、渗入基建、控制民生能源农产品等领域，安心当千年老二吧，学中国模式累的慌，还不一定对，直接交给师傅搞既省时又省力，师傅一向好这口。
台湾往哪走？向左，还是向右？亚细亚的孤儿总是少不了被包养的命，一部台湾省的历史，就是不停地被轮流包养的历史，不过湾人早已习惯，并自得其乐，同根同源，都把经济搞好，一起发财吧。
那就得改信春哥，调调要改改，别再动不动就投怀送抱，妈妈喊你回家吃饭就回来，别不识好歹。
不得不说到人民币自由兑换。
东盟已经启动，粮草当然得到位，有了中国供血，东盟自然蒸蒸日上，快马加鞭，别三日当剐一次目看。这样的情况下，区域内贸易结算当然是一个重要议题，用人民币是不二选择。和解？经济重、头大、尤为令人可喜的和美元挂着呢，大伙还怕啥剪羊毛——被剪过的还是要怕怕一下的，别怕别怕，人民币顶你。
沿海资本主义萌芽，是明朝那些事。福建、海南、广西，这三兄弟可谓难兄难弟，发财的省事都有相似的利好：改革开放，不幸的省市却各有不同的原因，福建怕战事，广西底子差，海南，嘿，佳丽三千，没来得及照顾。
大兴安岭雪花飞舞，海南岛鲜花盛开，小时的课文读着好玩，没想到东风一吹，这海南岛以后就要变成夏威夷—普济国际海滨独家休闲之地，听说还要搞博彩，好一幅迷人的风情。
以后，咱也不去巴厘岛和夏威夷了，就海南岛，挺好。
股指期货这玩意大家得留点神，在融资融券没搞出个子丑寅卯之前，你不要期望太高，否则又得望穿秋水，等待戈多。最重要的是，有人还算厚道，说了，还有某几个问题没解决，如果解决了那两个问题，股指期货可能会上，嘿，听听，八字没一撇，就开始大吹螺号，为嘛？
最近股市没故事，没热点啥。
海南的股票也带不动整个投机气氛，汽车股又喋喋不休，大盘股半死不活，燃气股就那么几支，火力有限。煤飞了大半年，早过了激情燃烧的岁月。
嗯，那就给编点故事，添点料，这不，一下子，你就觉得下周一，股市肯定涨。融资融券把整个券商银行搅和搅和，行了，多少次屡试不爽，只要银行券商板块一动，那就涨声一片。再一看，哟呵，可买的不少，什么借壳上市的，什么融资融券的，什么水电煤气慌得，什么海南板块的。
于是再次一塌糊涂，这都是那些个大资金闲得慌，谁爱折腾谁折腾去，重要的是，别忘了出仓，否则，我可不当解放军，你爱站岗你站去。
【后补】我觉得房地产价格不触及“国家利益”层面，zf不会真下狠手。未来打击房地产可能不会全面打击整个产业，而是“精确点穴投机资金和恶意囤居。核心变为打击把房地产做投机和谋取不正当利益的行为，而高房价将被默许。
北京、上海、深圳这三个城市的房价不可控。如果上海是未来的亚洲或世界金融中心，高房价将不可避免。而北京、深圳同样如此。这三个城市汇聚了文化、科教、经贸、医疗、工商、艺术等几乎全国大部分的资源和人才，这种极端的汇聚走势未来仍会加强。当一个面积不到全国1600分之一的北京缺汇聚了全国各行业3分之一多的人才和资源时，高房价是一种必然的衍生品。东京、纽约等莫不如此。
在没有找到替代产业之前，在地方zf未能摆脱二元经济之前，在城市化和廉价劳动力正当其时的时候，在户籍制度和城乡差别未有根本改变前，高房价将会继续。
未来的中国房市，稳中有升，期望暴跌或海南式的暴风骤雨不太可能。
如果说世界金融危机的真正原因是美国房地产泡沫危机，那么在危机中，中国的房地产应该与此走势一致。中国的地主们，最应该感谢zf。而关于危机的根源和房地产，必有一个命题为伪命题：要么这次危机的根源不是房地产泡沫，要么中国房地产必须跌。
要让房价下跌，是件简单的事情，要让投机客撤离，也是件简单的事，关键是zf是否会通过暴跌来整合房地产，现在看来，不会。
人口、城市化、城乡差别、城市差别，是房价上涨的重要助力。
国家要打击房地产，可以提高对开发商的约束，如负债率、现金流。其次可以取消楼花和预付，一手交钱一手交房。
发展卫星城市。不能用周边资源来发展一线城市，相反，要用一线城市的资源来发展周边城市，先周边后中心，外围包围中心，农村包围城市，而不能两级，强者愈强，弱者愈弱。当卫星城市在就业、居住等各方面更好的时候，才能避免人口、价格不正常的汇聚。或许高房价在北京合理，在其他地方就是泡沫。或许低房价在其他地方合理，在北京则不合理。这就是城市不平衡带来的困局。
倒过来先用面带点，而不是用点带面，则房价要均衡得多，如苏南、广东，你不会刻意选择苏州，或一定选择广州，你觉得无锡也不错，南京也不错，珠海也不错。
至于户籍制度、城乡统筹，难度较大，这是一个恶性循环，只有当城市发展相对均衡、城乡均衡投入，户籍制度才有可能松动，否则，又是愿望是美好的，结果杯具了。
每个城市风格不同，不存在取代的关系。海南—国际休闲度假。香港的强项在金融。去夏威夷，和去纽约，不会一样。
海南、广西、福建，广东，浙江，这一碗水开始端平了。这和当年划了一个圈的效果是一样的。未来的海南、海西（福建）、广西将会和过去的江浙粤类似，沿海就是好啊，只要国家重视肯投入，发展起来只是时间早晚。
这三个地市潜力巨大。
对zf来说，中国股市最好的状态，是能够不停发行新股，让企业融资，而同时，有一些血腥，让大部分人浪费时间。
在中国未全面强大之前，在经济、金融很多问题没有解决之前，国家做空的频次和意愿是主流。
目前看，未来几年的指数将会以配合新股发行为目标。
创业板出生下来就畸形，现在真正上市的没有哪个缺钱，这样的公司上市融资的钱都不知道怎么花。哪些公司符合条件又缺钱？你看不到这样的公司在里面。我们还是不敢把钱投给那些急需要钱来发展的企业。都发展好了，上不上市其实不是什么大不了的事情，如德国的科勒龙头，根本就不上市，他不需要。我们需要在早期扶一程，而不是战局已定后去锦上添花。


（原作发表于2010年1月10日）