【永隽聚焦】德国时隔十年利率将重涨至3%，买房贷款何去...

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永隽聚焦】德国时隔十年利率将重涨至3%，买房贷款何去何从？

原创 永隽资讯  永隽资讯  2022-02-27 07:35

利率大幅上涨期来了？

摘要

2011年以来，10年固定利率第一次即将突破2%，如今贷款犹如备战， 需要马不停蹄与时赛跑。2月份以来利率一天一个价，不停往上跳的数字让所有人心慌意乱。美联储已经决定在3月份加息，业内人士表示，越来越多的欧洲央行（ECB）成员支持加息，所以欧洲央行现在也显示出更多货币收紧政策的倾向。各方面迹象都表明零利率和负利率的日子似乎马上就要结束，人们必须适应利率提升的情况，并对此作出相应调整。

今天永隽就和大家讨论一下当前的利率形势。为什么欧洲央行尚未上调欧元区利率，利率却已经在上升？究竟有哪些因素会影响利率？未来利率走势将如何发展？

1. 利率为什么会节节飙升？

来自Offenbach的赵女士近两年来一直在寻找房子。她参加工作后的梦想就是拥有一个自己的房子，能有三到四个房间和一个花园。但迄今为止的低利率使房地产价格继续攀升。位于Offenbach新开发区的排屋可以轻松要价 80万到 90万欧元，而且位置并不好：“在后面是高速公路，飞机在头顶飞过，”赵女士谈到她看的房子时说。一边是被低利率推高的房价，而另一边则是不断波动上涨的利率。赵女士认为这简直是最糟糕的情况，她希望房地产价格会下跌，而利率只会小幅上涨。

目前业内专业人士对房贷利率的攀升给出了几点理由：首先，美联储开始加息，影响到了对欧洲利率的预期，很多人认为欧洲央行也会采取类似的做法。其次，金融监管机构 BaFin 现在要求买方提供更多的股权和更高的房产贷款担保， 这在某种程度上推高了利率。另外，近来一直持续不断的高通胀也是造成利率增长的原因之一。而让情况雪上加霜的是俄乌战争给德国经济也带来了新的风险，有专家称德国通货膨胀率有可能会因此达到6%。在这种形势下，利率自然也会受到影响。最后，银行对于加息当然是喜闻乐见的，房产融资目前是一项不错的业务，他们也借机推波助澜，提高利息以增加收入。

2. 影响利率的因素

预测利率发展所涉及的相互关系是非常复杂的。联邦公共银行协会定期发布利率预测，是基于美联储和欧洲央行的决定、北美和德国的经济发展、地缘政治动荡和许多其他因素。我们总结了以下几点为大家做参考：

◆ 10年期联邦债券是最直接的指标。如果联邦债券的利率很低，那么建设利率也很低。相反，联邦债券利率的上升往往也意味着房贷利率上升。

◆ 经济状况良好，贷款需求增加，会产生更高的贷款利率；相反，如果经济形势发生转变，银行则会提供较低的利率作为激励购买的措施。多年来一直蓬勃发展的德国经济目前面临的风险正在增加， 德国经济的上升势头也在失去动力，所以当前利率虽然有小幅上升，但仍处在历史最低的水平。

◆ 欧洲中央银行的货币政策会决定和影响利率。低利率政策，储户损失惨重，此时借款人则可以用低廉的价格获得资金。相反，基准利率显著提高会导致更高的贷款利率。

◆ 美联储最近加息连带联邦债券利率上升，因此，略微提高了房贷利率。Postbank 预计德国政府债券的收益率将再次接近美国政府债券，这将导致更高的房贷利率。

◆ 过高的房地产价格会使购房者长期以来的购房热情减退，如果客户因利率上升或价格上涨而变得更加谨慎，银行则会用低利率的优惠条件来吸引更多业务。

◆ 地缘政治动荡也会对利率产生影响。全球风险会使利率预测变得非常困难。这包括了贸易战、英国退欧的后果、新冠疫情对资本市场的冲击以及当前的俄乌战争等等。

3. 当前利率预测

那么2022年的利率走向到底如何呢？会不断上涨还是有所回归？历史转折点真的来到了吗？利率从现在起真的要开始进入大幅上涨周期吗？

首先与历史标准相比，当前利率仍然很低。一般来说，在低利率水平上，各方总是会预期利率上涨。短期看，作为利率标杆的10 年期国债收益率仍然很低，2022年初，回报率为负，因此可以预期相应的低水平利率没有立即上升的迹象。来自Dr. Klein Privatkunden AG的首席执行官Michael Neumann 认为，现在的上涨不会是大幅上涨周期的开始。大多专家也认为短期内利率会出现小幅上涨， 但应该不会特别夸张的大幅提升。但也有少部分业内人士预测今年房贷利率有望突破3%。

长远看，利率是升是降呢？没人能给出严肃的回答。现在的低利率阶段是史无前例的，这就意味着没有经验案例可供参考。2023 年、2025 年或 2030 年房贷利率将如何发展，不确定性因素太多。

虽然目前欧洲的通胀率很高，但欧洲央行仍然认为并没有必要采用新的货币政和策措施来对抗它们。与许多工业化国家的央行相比，欧洲央行倾向于坚持廉价货币政策，在刚刚举行的2 月份欧洲央行理事会会议上，他们仍然将基准利率保持为零，而且提高基准利率并不是会议的重要议题。另外新冠危机的后果也在进一步强化欧洲央行保持零利率的意愿。所以，基准利率在 2022 年应该不会上升，这就为利率发展设定了框架。但也有专家预计在 2023 年春季欧洲央行可能会迈出加息的第一步。

其实对于消费者而言，确切的时间点并不起主要作用，一方面是因为房地产买家不会立即感受到基准利率变化的影响；另一方面则是因为欧洲利率回升的预期正在被逐渐消化，所以短期内应该不会有太大的变化。

4. 永隽点评

对房产感兴趣的小伙伴们面对利率上升，应保持冷静。如果你想买房子或公寓，就不要对利率回升和贷款成本增加而太担心。迄今为止对于大多数人来说，购买房屋一直都是最优的生活投资。我们已经在超低息的环境中被宠溺了十多年，利率突然上升让人很不习惯， 但即使房贷利率真的涨到2%至3%， 相对于很多国家而言我们还是处于一个低息的环境中。如果你找到了合适的房产，可以比较一下不同银行和信贷经纪人的报价。还要多关注公共资助项目，比如德国复兴信贷银行的项目。说不定可以拿到一些特殊项目的优惠利率，这会使拆分房屋抵押贷款成为可能并节省成本。

如果大家有贷款需求，千万别忘了，永隽就是您身边最贴心的信贷顾问哦！欢迎找我们咨询比价，我们将会为您量身打造最合适的贷款方案！
本文参考swr,tagesschau,spiegel等网站报道。